Une offre en conseil et en financement durable pour les IMF au moyen d’un fonds : LMDF

Objetivo del proyecto
Apoyar y asistir a las IMF en la recaudación de fondos

Áreas de intervención
África, Latinoamérica, el Sudeste Asiático y Asia Central

Gerente del proyecto
Laura Foschi

Créditos pendientes en el 4º trimestre de 2018
- 52 IMF financiadas en 25 países
- préstamos pendientes: 32,1 millones de euros
- préstamo medio: 1.422
- 64.862 microempresarios directamente afectados, de los cuales el 79% son mujeres.
- 70% de los clientes en las zonas rurales
- El 50% de las IMF financiadas reciben asistencia técnica adaptada a sus necesidades.

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LMDF

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Financiamiento sostenible para su IMF


A través del fondo social luxemburgués LMDF, ADA ofrece dos clases de financiamiento para IMF Tier 2 y 3 ubicadas en África, Latinoamérica, el Sudeste Asiático y Asia Central. Además, ADA puede ofrecer asistencia técnica.


Desde 1994, ADA se compromete a reforzar la inclusión financiera de las poblaciones excluidas de los circuitos bancarios tradicionales, a través de la asistencia técnica y el financiamiento a la medida de instituciones microfinancieras (IMF), con énfasis en forjar relaciones de largo plazo.
ADA dispone de soluciones de financiamiento para las IMF en crecimiento gracias al fondo de inversión social (creado por ADA en 2009) Luxembourg Microfinance and Development Fund (LMDF).
 

Servicios financieros para las IMF...

ADA ofrece dos clases de financiamiento para IMF Tier 2 y 3 ubicadas en África, Latinoamérica , el Sudeste Asiático y Asia Central. 

  1. Deuda senior : un importe entre 0,2 y 1,5 millones USD, otorgado en la moneda local, en USD o en EUR, por un plazo màximo de 5 años, a tasas de mercado.
  2. Deuda subordinada : un importe entre 0,2 y 1,5 millones USD, otorgado en la moneda local, en USD o en EUR, por un plazo entre 5 y 7 años, a tasas de mercado.

...y servicios no financieros

Además de ofrecer servicios financieros, ADA puede proponer:

  • el apoyo, la atención y el seguimiento de nuestro equipo durante todo el periodo de financiación;
  • un programa de asistencia técnica adaptado a las necesidades de las IMF para mejorar su desempeño: este programa, denominado ADA 3T (Tools, Trainings and Technical Assistance) incluye, como su nombre lo indica, herramientas de gestión, diversos cursos de capacitación (desempeño financiero y social, gestión de riesgos, finanzas agrícolas, finanzas digitales, etc.) y asistencia técnica. Este apoyo permite a las IMF, en última instancia, alcanzar sus objetivos sociales para atraer a más inversores.

Descubre la oferta ADA 3T 

ADA 3T


LMDF y cofinanciación

LMDF (Luxembourg Microfinance and Development Fund) es un fondo de inversión luxemburgués iniciado por ADA en 2009, cuyo objetivo principal es facilitar el acceso a una financiación más responsable mediante la creación de relaciones sostenibles entre los inversores, las IMF y sus clientes.

Por eso, ADA cuenta con un equipo dedicado al asesoramiento de inversión para LMDF. Su trabajo nconsiste, en primer lugar, en detectar IMF eficaces desde el punto de vista financiero y social, que se ajusten al perfil buscado por el LMDF entre las pequeñas IMF (Tipo II y III).. Para ello, el equipo participa en la misión de prospección sobre el terreno para encontrar IMF, o acude a eventos (conferencias, ferias de inversores, etc.). Si la IMF cumple los criterios de elegibilidad, ADA realiza una auditoría previa sobre el terreno denominada «debida diligencia», para comprobar los datos financieros de la IMF, y reunirse con sus directivos y clientes. De regreso a Luxemburgo, ADA presenta el expediente de financiación al comité del LMDF, que decide o no invertir en la IMF en forma de préstamos (seniors o subordinados). El tiempo entre la solicitud y la concesión varía de 3 a 6 meses dependiendo del acceso a la información y del cumplimiento de los criterios de elegibilidad.

ADA también puede ofrecer apoyo financiero adicional, para cofinanciar directamente algunas de las actividades de la IMF. Un ejemplo concreto de cofinanciación es la asunción total o parcial de los costes relacionados con las evaluaciones realizadas por las agencias de calificación crediticia especializadas en microfinanzas.


Condiciones para acceder a nuestro financiamiento

Condiciones para acceder al financiamiento

¿Cree que cumple con todos los requisitos de elegibilidad dentro de su IMF? Complete el siguiente formulario de solicitud de financiación y envíelo a:

Complete el formulario de solicitud
de financiamiento para las IMF


Las 7 etapas en el proceso de obtención de fondos

Las 7 etapas en el proceso de obtencion de fondos


"Para un mayor impacto con nuestro financiamiento"
Sarah Canetti, ex-Responsable de soporte técnico, Inversiones de ADA

Sarah Canetti

"Con más de cuarenta instituciones de microfinanzas financiadas en casi veinte países, ADA, a través del fondo LMDF, se convierte en un socio de elección relevante de las IMF. Cabe señalar que el rol de ADA no se limita a la dotación de recursos financieros. Estamos comprometidos con nuestros socios y construimos nuestra relación a través del seguimiento continuo. Todo nuestro equipo (seis personas) permanece a su entera disposición para implementar en conjunto acciones de larga duración.

Además del financiamiento y seguimiento, podemos y queremos ofrecer asistencia técnica a la medida a nuestros colaboradores, cuando exista la necesidad. El 75% de las IMF que financiamos disfrutan de este apoyo personalizado, del fortalecimiento de capacidades que definimos juntos. Toda nuestra voluntad y visión se concentra en ofrecer a las instituciones los medios necesarios (financieros o técnicos) para actuar. Intervenimos en cuatro grandes zonas: África, Latinoamérica, el Sudeste Asiático y Asia Central. Esta diversificación es una fortaleza y una oportunidad.

Demuestra nuestro éxito, nuestras aspiraciones y capacidades. ADA, con LMDF y el respaldo del Gobierno de Luxemburgo, utiliza la experiencia de uno de los principales centros financieros del mundo, para apoyar a las IMF socialmente responsables, que son los actores."


Olivia Fechner rond

La palabra a nuestros gerentes de inversiones

Diciembre de 2018
 
Olivia Fechner, gerente de inversiones de ADA, fue expatriada a Nairobi, Kenia, por un período inicial de 18 meses para desarrollar la cartera de África Oriental. A mitad de camino, es hora de hacer una primera evaluación.
 

¿Por qué esta expatriación a Kenia?
Me adscritaron a Nairobi para desarrollar la cartera de LMDF en África Oriental. Esta es una región en la que la ADA ha tenido históricamente menos socios que en África Occidental. En cuanto a los servicios de inversión, desde hace varios años buscamos desarrollar asociaciones en África Oriental, pero siempre nos hemos enfrentado a muchos desafíos (volatilidad de las divisas que afectan a los costes de financiación, competencia de otros fondos, etc.). Estar allí me permite estar más cerca de las grandes IMF con las que ya estábamos trabajando, pero sobre todo acercarme a nuestro objetivo principal, las pequeñas IMF de Nivel 3. Desde mi llegada, he podido conocer a muchas IMF de Nivel 3 que no conocían ADA y que yo tampoco conocía.

La mitad de la semana, trabajo en AMFI, la asociación de microfinanzas de Kenia. No trabajo directamente en proyectos con ellos, pero me proporcionan muchos consejos y orientación sobre el sector, especialmente cuando voy a visitar una nueva IMF. Después de mi llegada, se estableció un primer contacto entre AMFI y nuestro departamento de apoyo técnico a las IMF en ADA para discutir posibles proyectos a implementar.


¿Cuál crees que es la ventaja de estar allí?
Estar en Nairobi me permite reunirme más regularmente con los financiadores, en el sentido de que es un hub para las agencias de calificación, los fondos de inversión y los donantes. También hay eventos informales de trabajo en red organizados por financiadores con sede en Nairobi para facilitar el intercambio de información.

Los socios también saben que hay una persona de referencia en el lugar. A menudo, me llaman a mi número local para averiguar el progreso de su solicitud de financiación. Tengo la imagen de una persona cercana y disponible, soy un verdadero valor añadido para ellos.

Asisto regularmente a conferencias organizadas en el sector para desarrollar mi red. Ya he participado en dos conferencias desde que estoy en Nairobi: una sobre las cadenas agrícolas de valor y otra sobre el financiamiento de las micro y pequeñas empresas.

Por último, África Oriental está llena de oportunidades con el desarrollo de la banca móvil. Lo uso a diario, me da una percepción mucho más concreta del entorno de las IMF.


Después de 8 meses, ¿hay ya resultados significativos?
Dado que el proceso de prospección y análisis es largo, los resultados de mi misión serán más concretos en 2019.

Sin embargo, ya se están notando algunos resultados. En Uganda, por ejemplo, se desembolsó una IMF para la cual hice la due diligence en agosto y se planea otra due diligence para enero de 2019. También me había reunido con la Asociación de Microfinanzas Profesionales de Uganda, que estaba interesada en capacitarse con ADA. Había transferido el contacto a nuestra unidad de asistencia técnica para organizar una formación Microfact y una otra en gestión de riesgos.

En Kenia, ya he tenido la oportunidad de conocer a varias pequeñas IMF T3 que no conocía antes de venir y que me proporcionaron toda su información, incluyendo la MFI Factsheet Microfinance, un documento informativo que analiza los datos de desempeño financiero y social de una IMF. La mayoría de estas IMF todavía no forman parte de la AMFI. Dado su tamaño, todavía no tienen acceso al financiamiento internacional y no están reguladas. Algunas de ellas ya han sido presentadas al equipo de inversión, lo que debería conducir a la due diligence en 2019. Aunque no todas cumplen nuestros criterios hasta la fecha, mi objetivo también es crear asociaciones a largo plazo con ellas. Hablar con estas IMF que no conocía antes de llegar a Kenia me da una mejor visión general del sector.

También estamos explorando nuevos países; en Madagascar, estamos en discusión con varias IMF. Esto nos permitió proponer al fondo LMDF abrir este país a nuevas inversiones. El fondo debería dar su opinión sobre este tema a principios de enero de 2019 y una decisión positiva nos permitiría planificar la due diligence con las IMF malgaches a principios de año.

Fuera de la zona del África oriental, seguí desembolsando préstamos a Ghana, como prolongación de mi misión de varios meses en ese país a principios de este año. Tenemos dos nuevos socios en Ghana.

En general, la participación de la cartera de LMDF que financia a África aumentó al 23% en 2018, desde el 17% a finales de 2017. Del mismo modo, ahora tenemos cuatro socios en África oriental, en comparación con sólo uno el año pasado. Estos resultados no sólo se deben a mi presencia en Kenia, sino que reflejan los esfuerzos de todo el equipo de inversión para aumentar la parte del financiamiento desembolsado a las IMF africanas.


¿Puedes contarnos más sobre tus sentimientos?
Estoy encantada de estar aquí y me parece muy interesante estar más cerca de las IMF. Por ejemplo, si una IMF en Uganda me dice que su cartera se está deteriorando porque las lluvias llegan tarde, entonces puedo verlo en términos concretos. Vivir en el mismo entorno me permite comprender mejor las dificultades a las que se enfrentan nuestros socios y realizar un análisis más relevante durante el proceso de due diligence. Me doy cuenta de que las instituciones pequeñas que visité no conocían a ADA. Mi presencia en Kenia es, por lo tanto, positiva para la imagen de nuestra ONG.


Quito

Un servicio de asesoramiento y financiación sostenido para las IMF

A través de un fondo de inversión social, ADA tiene soluciones de financiamiento para instituciones microfinancieras (IMF) que necesitan para respaldar su crecimiento. Para ADA, el apoyo financiero de una institución es parte de una asociación a largo plazo complementada por un programa de asistencia técnica.

Descubrir los beneficiarios de las inversiones

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Actualidad

Julio de 2019

La cartera en pocas cifras - 1° trimestre de 2019

52 IMF asesoradas por ADA y financiadas por LMDF en 25 países:

  • América Latina (58% de presencia)
    México 
    (SOFIPA), El Salvador (Optima, Padecom), Nicaragua (Fundeser, Fundenuse, Micrédito), Guatemala (ADICLA, ADISA, Fundap, Reficom), Honduras (AMC, FAMA, IDH, Pilarh), Haïti (ACME, Finca HT), Perú (EDPYME Alternativa, Arariwa, CrediFlorida, Norandino, Prisma), Ecuador (COAC 4 de Octubre, Faces, Insotec), Colombia (ECLOF, Finamiga), Argentina (FIE, OMLA, ProMujer).
  • Asia (17% de presencia)
    Cambodia (Maxima), Timor-Leste (Moris Razik), Indonesia (Komida), Kirguistán (Bailyk Finance, Oxus Kirguistán, Salym, Trust Union), Kazakhstán (Bereke), Tadjikistán (Furuz, Oxuxs Tadjikistán).
  • África (25% presencia)
    Níger
    (ASUSU), Benín (Comuba, Pebco), Burkina Faso (ACEP BF), Costa de Marfil (PAMF CI), Marruecos (AMSSF), Kenia (Letshego), Ghana (Sinapi Aba, Baobab), Sudáfrica (SEF), Uganda (EBO, UMF), Sierra Leona (LAPO SL, ACTB S&L).

Préstamos pendientes: 32,1 millones de euros​

Distribucion por subcontinente

Febrero de 2018

ADA apoya a ACEP Burkina Faso

Después de una fuerte colaboración con el grupo ACEP en la gestión de riesgos a través de la asistencia técnica, ADA, a través del fondo de inversión LMDF, apoyó financieramente al ACEP Burkina en febrero con una doble operación de un préstamo subordinado de 300 000 EUR y un préstamo prioritario de 450 000 EUR. El préstamo subordinado tiene por objeto fortalecer el capital social del ACEP Burkina para apoyar su rápido crecimiento, mientras que el préstamo preferente tiene por objeto financiar las necesidades de crecimiento de su cartera.

Burkina Faso, uno de los 25 países más pobres del mundo con una población media de 17 años, es un país con una tasa de desempleo muy alta, especialmente entre los más jóvenes. La mayoría de las actividades gestionadas por la fuerza de trabajo son informales y esta población es a menudo el objetivo de un gran número de IMF en forma de cooperativas o asociaciones que les prestan servicios financieros de manera más o menos profesional.

En este panorama, el ACEP Burkina se posiciona como una IMF profesional al servicio de las PYMES formales o informales a través de una metodología especializada y dedicada basada en montos más altos y un producto de crédito flexible específicamente dedicado a las PYMES. ACEP Burkina forma parte de una red internacional de IMFs que operan en cinco países africanos: Senegal, Camerún, Madagascar, Níger y Burkina Faso y son administradas por ACEP International. La filosofía del CAPE es dirigirse únicamente a las PYME para contribuir al desarrollo económico local a través de la creación de empleo, especialmente para los jóvenes, y para estimular la producción local con alto valor añadido.


31 de enero de 2019

Due diligence en Uganda

Olivia Fechner, nuestra gerente de inversiones expatriada a Nairobi, Kenia, estuvo en debida diligencia con EFC Uganda, una institución de microfinanzas en Kampala enfocada en las micro y pequeñas empresas y el missing middle.

Olivia EFC
ACEP Burkina Faso

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