Asesoramiento en inversiones

La asistencia técnica de ADA complementa las inversiones del LMDF

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ADA actúa como asesor de inversiones del LMDF (Luxembourg Microfinance and Development Fund). ADA realiza la prospección, selección y el análisis social y financiero de instituciones microfinancieras innovadoras con un alto impacto social.

En 2009, ADA participó en la creación de un fondo de inversión privado, el Luxembourg Microfinance and Development Fund (LMDF), a través del cual se han realizado inversiones (en forma de deuda). Como asesor de inversiones con mandato para el fondo LMDF, ADA prospecta, analiza y selecciona instituciones de microfinanzas con los perfiles que busca el fondo. ADA solo selecciona a IMF que cumplen con los estrictos criterios financieros y sociales del LMDF y que aportan un valor agregado específico al mercado en el que operan.

ADA lleva a cabo visitas de diligencia debida (auditoría previa a la inversión), presenta casos de inversión al comité ad hoc y monitorea las inversiones con miras a cumplir con la misión financiera y social del fondo. A petición del LMDF, ADA también apoya la definición de la estrategia de inversión del fondo. Además, ADA trabaja en estrecha colaboración con IforD/LMDF para garantizar la complementariedad y coherencia de sus inversiones con otros actores del desarrollo con sede en Luxemburgo.

Para LMDF, 2021 se caracterizó por un regreso a la normalidad tras una ralentización de actividades por la pandemia de Coronavirus, ya que la cartera activa alcanzó un monto de 36 millones en diciembre y la calidad de la cartera regresó a los niveles previos a la pandemia.

La asistencia técnica de ADA complementa las inversiones del LMDF 

Adicionalmente a las inversiones del LMDF, ADA proporciona capacitación y asistencia técnica a las IMF para optimizar su desempeño financiero y social. Esta asistencia les permite mejorar tanto su balance como garantizar la protección de los consumidores. En términos más generales, esto no solo beneficia a las IMF apoyadas, sino que contribuye a un fortalecimiento de todo el sector financiero inclusivo de los países donde operan. 

ADA aporta un apoyo tanto puntual como reforzado a las IMF beneficiarias del LMDF. Las intervenciones puntuales cofinanciadas por ADA incluyen capacitación, calificaciones, evaluaciones de desempeño social o proyectos específicos como el desarrollo de aplicaciones o la actualización de políticas de protección al cliente. Estas actividades suelen ser cofinancia-das por ADA y son llevadas a cabo por consultores.

El equipo de ADA también ofrece asistencia técnica reforzada. Estos proyectos plurianuales requieren un análisis preliminar en profundidad de las necesidades de la IMF. Los proyectos pueden ser implementados por proveedores de servicios (consultores) seleccionados por ADA, o directamente por parte de ADA, como asesor técnico, sin la necesidad de contratar consultores externos.

En 2021, por ejemplo, ADA aconsejó al LMDF que invirtiera 500.000 euros en Vision Fund (VF) en la República Dominicana. Esta IMF se centra en brindar servicios financieros a personas en situación de pobreza que de otro modo tendrían poco o ningún acceso al crédito. La IMF ofrece principalmente préstamos para actividades comerciales, agrícolas o manufactureras y opera en el sur del país, donde los niveles de pobreza son más elevados. Además de sus créditos, VF ofrece servicios de educación financiera sin costo adicional. El préstamo LMDF se complementa con una asistencia técnica mejorada, actualmente proporcionada por ADA, para mejorar la transformación digital de VF.